Tagarchief: bankencrisis

Banken houden de hand op de knip

Al het geld dat er in omloop is, is in de wereld gekomen als een lening van een bank. Als je daar aan twijfelt, bekijk dan de documentaire Money as a debt.

In de jaren voor 2008 waren banken erg makkelijk met het verstrekken van hypotheken en leningen. De voorwaarden voor verstrekken van hypotheken en tweede hypotheken werden steeds soepeler. De makelaars deden niet moeilijk, als zij huizen taxeerden en daardoor bleven de huizenprijzen stijgen.
Er was geen duister complot om een huizenbubbel te creëren. Iedereen profiteerde van de stijgende prijzen en de banken brachten op deze manier grote hoeveelheden geld in omloop.

Door de financiële crisis zijn banken erg voorzichtig geworden met het verstrekken van hypotheken. Opeens is het vertrouwen weg. De huizenprijzen dalen en niemand neemt nog een tweede hypotheek. Woningbezitters gaan juist hun hypotheek aflossen. De geldstroom vanuit de banken de economie in is veel kleiner geworden.

De consumenten hebben een lege knip
Voor 2008 stimuleerden de banken door hypotheken de economie. Consumenten konden makkelijk geld lenen en kochten er auto’s, TV’s en smartphones voor.
Na 2008 lenen de banken nauwelijks geld uit en daardoor hebben de consumenten geen geld meer in de knip. Consumenten willen wel een nieuwe keuken en een nieuwe auto. Maar ze krijgen geen tweede hypotheek meer en omdat de huizenprijzen dalen, lossen ze liever hun hypotheek af.

Consumenten krijgen alleen meer geld in hun portemonnee als de banken leningen gaan verstrekken: aan huizenkopers, aan huizenbezitters en aan bedrijven. Maar zolang de banken de hand op de knip houden, zullen de huizenprijzen en de winkelverkopen en de salarissen blijven dalen.

Als je Money as a debt heb begrepen, kun je hieronder deel 2 bekijken
Money As Debt II – Promises Unleashed

Weer 100 miljard erbij op de schuldenberg

Spanje krijgt 100 miljard aan financiële noodhulp.
Dat geldt was er niet. Het lag niet te wachten in de kluis van de ECB. Niemand had geld opzij gelegd voor dit speciale geval.
Die 100 miljard zijn speciaal voor Spanje gecreëerd uit het niets.

In de jaren tussen 2000 en 2008 is er in Spanje heel veel geld gecreëerd uit het niets door banken. Dat geld was nodig om een huizenzeepbel op te blazen. Er werden heel veel huizen gebouwd en die werden verkocht voor hoge bedragen. Die bedragen werden geleend bij de banken. Maar nu daalt de waarde van de huizen snel en blijkt dat de banken de uitgeleende bedragen alleen nog op papier zullen terugkrijgen.
Hoe moeten de Spaanse banken nu aan hun betalingsverplichtingen voldoen?
Omdat de Spaanse huizenprijzen dalen moeten de banken gered worden met spiksplinternieuwe euro’s uit de andere eurolanden (ofwel de ECB).
De andere eurolanden staan garant voor deze lening aan de Spaanse overheid.

Door deze lening, euh steunoperatie, is de totale schuldenberg weer wat groter geworden.
Als je alle schulden bij elkaar optelt kom je op een bedrag van 45 biljoen dollar.

Op de website van The Economist kun je de Global Public Debt Clock volgen.
En je kunt er ook bekijken wat de schuld van ieder afzonderlijk land bedraagt.
Spanje heeft een schuld van ruim $1000 miljard.
De totale Nederlandse schuld bedraagt: $520 miljard ofwel $31.230 per Nederlander.
In 2003 bedroeg de gezamenlijke schuld van alle landen tezamen nog maar $22 biljoen, de helft van de huidige schuld.

Op de website crudeoilpeak.info hebben ze de groei van de schuldenberg in een plaatje gezet. De lagen in de grafiek zijn herkenbaar aan de vlag: met name de VS en Japan helpen om de schuldenberg te laten groeien.

In de grafiek zie je ook de gemiddelde (jaar)prijs van aardolie op de oliebeurs in New York (NYMEX). Vanaf 2002 is de olieprijs flink gestegen. In diezelfde periode groeide de schuldenberg.